Токены акций на выходных не предсказали открытие торгов в понедельник

Токены акций торговались в выходные, но их цены не помогли предсказать направление открытия фондового рынка. Bitquery опубликовала 3 ноября исследование, которое охватило 121 акцию за 17 выходных — с 10 июля по 30 октября, последнее открытие пришлось на 2 ноября.

Компания зафиксировала 791 наблюдение открытия акций. Для теста на направление отобрали 533 случая, когда цена изменилась минимум на 0,5% относительно закрытия пятницы. Движения токенов указали верное направление в 286 случаях — против 291 правильного прогноза при стратегии «всегда рост». Простое предположение роста сработало лучше, чем чтение токенов.

Bitquery брала цены токенов незадолго до 18:00 воскресенья по нью-йоркскому времени — перед открытием фьючерсов на индексы. Сбалансированная точность, усредняющая успех на росте и падениях, составила 53% с 95-процентным интервалом от 44% до 62%. Случайное угадывание даёт 50%.

Медианная ошибка прогноза по всем 791 наблюдению — 1,2% при использовании токенов против 0,9%, если считать, что акция откроется на уровне пятничного закрытия. Токены ошибались сильнее на 0,3 процентного пункта.

Отдельная проверка — с ценами перед 20:00 воскресенья, минимальным объёмом торгов $1 млн за выходные и другим фильтром движений — показала точность 59% на 220 наблюдениях. Но смена времени среза и критериев после открытия фьючерсов не позволяет выделить независимую информацию токенов.

С 6 декабря Nasdaq планирует перейти на 23-часовой режим торгов пять дней в неделю. Это лишит токены акций одного из преимуществ в будние дни для инвесторов, у которых есть доступ к обоим инструментам.