Что такое neocloud: GPU-провайдеры на фоне бума ИИ
Специализированные облачные провайдеры, или neocloud, сдают в аренду кластеры GPU Nvidia лабораториям и крупным технологическим компаниям. У многих из них — криптовалютные корни, а в октябре 2026 года их акции резко подешевели после прогноза Gartner.
Обучение и работа современных моделей искусственного интеллекта требуют огромных вычислительных мощностей, которые почти полностью обеспечивают видеокарты. Долгое время арендой серверов занимались только гиперскейлеры — Amazon Web Services, Microsoft Azure и Google Cloud. Бум ChatGPT вызвал дефицит GPU, и на рынок вышли специализированные компании — neocloud.
Neocloud предоставляют доступ к крупным кластерам GPU вместе с сетевой инфраструктурой, хранилищем и софтом для AI-задач. Крупнейшие игроки — CoreWeave, вышедшая на Nasdaq в марте 2025 года, и Nebius Group, компания из Амстердама, выделенная из международного бизнеса Yandex. Среди других заметных — Lambda, Crusoe, Fluidstack и бывший майнер биткоина IREN.
Сектор тесно связан с криптовалютами. CoreWeave начинала в 2017 году как майнер Ethereum и перешла на AI-инфраструктуру после перехода сети на proof-of-stake в 2022 году. По данным Bernstein, за два года до июля 2026-го майнеры биткоина заключили 19 сделок на поставку около 7 гигаватт энергии на сумму более $135 млрд с гиперскейлерами, neocloud и производителями чипов.
Среди крупных контрактов — соглашение Microsoft с IREN на $9,7 млрд на пять лет, 15-летняя сделка AWS с майнером Cipher на $5,5 млрд и 20-летняя аренда TeraWulf с Anthropic на $19 млрд.
Слабое место модели — быстрая амортизация GPU. Во втором квартале 2026 года CoreWeave показала амортизацию почти в $1,4 млрд при выручке около $2,6 млрд, а Nebius — около $260 млн при выручке $582 млн. В октябре 2026 года акции neocloud-компаний упали после прогноза Gartner, согласно которому более 80% провайдеров прекратят самостоятельную работу к 2030 году.
Источник
- DecryptWhat Is a Neocloud? The GPU Clouds Powering the AI Boom
