Aave Labs запустила Horizon для институционального кредитования на базе токенизированных активов

Aave Labs представила новый проект Horizon — платформу, которая позволяет институциональным инвесторам получать кредиты в стейблкоинах под залог токенизированных RWA-активов.

Кредитование под токенизированные казначейства

Horizon построен на отдельной версии протокола V3 с разрешительным доступом и соответствует стандартам институционального комплаенса. Платформа дает возможность использовать токенизированные ценные бумаги — например, облигации Минфина США или фонды корпоративных кредитов — в качестве залога для займов в стейблкоинах.

Регуляторные требования обеспечиваются на уровне токена через систему разрешений эмитента, а сами рынки стейблкоинов остаются открытыми, чтобы сохранить совместимость с экосистемой DeFi.

Основатель Aave Стани Кулечов подчеркнул:

«Horizon создан для масштабирования токенизированных активов. Он обеспечивает ликвидность и инфраструктуру, которые необходимы институциям для работы на блокчейне с прозрачностью и круглосуточным доступом».

Партнеры и экосистема

На старте к проекту подключились Centrifuge, Superstate, Circle, Ethena, VanEck, Hamilton Lane, WisdomTree и Chainlink. По словам разработчиков, Horizon станет зонтиком для всех инициатив Aave в области реальных активов и со временем будет интегрирован с частными рынками и регулируемыми финучреждениями.

Сейчас в ончейне уже токенизировано активов на $25 млрд, но они в основном остаются «замороженными» в инфраструктуре фондов. Horizon превращает их в живой залог для кредитования. Среди поддерживаемых инструментов — Superstate Short Duration U.S. Government Securities Fund (USTB), фонды Centrifuge (JAAA и JTRSY), а также VBILL от VanEck.

Роль Chainlink

Важным элементом архитектуры Horizon стала инфраструктура Chainlink SmartData. Она обеспечивает прямую подгрузку на блокчейн актуальных данных о чистой стоимости активов (Onchain NAV) для токенизированных фондов. Это позволяет автоматизировать оверколлатерализованное кредитование и делать его более прозрачным.

В будущем в Horizon будут внедрены Proof of Reserves и SmartAUM от Chainlink, что даст участникам аудит и контроль резервов в реальном времени.

Сооснователь Chainlink Сергей Назаров отметил:

«Horizon — это следующий этап в развитии DeFi. Он показывает, как реальная ликвидность и институциональные стандарты могут быть объединены в рамках одной экосистемы».

Почему это важно для DeFi

Запуск Horizon отражает тенденцию институционализации DeFi. На фоне роста интереса к токенизации реальных активов банки и фонды ищут инструменты с привычными правилами и прозрачностью, но при этом доступные 24/7.

Aave Labs рассчитывает, что Horizon не только создаст новый источник доходов для DAO, но и станет базой для масштабного перехода традиционных финансов на блокчейн.

Читать далее: Биткоин-ETF рискуют завершить месяц вторым по величине оттоком в истории