Маск предупредил о массовом крахе AI-облачных провайдеров

Илон Маск в воскресенье написал в X, что кредиторы практически перестали выдавать финансирование компаниям, у которых нет значительных источников доходов за пределами ИИ-дата-центров. По его словам, более 200 так называемых neocloud — специализированных облачных операторов, сдающих в аренду вычислительные мощности для ИИ через дата-центры с мощными GPU — ждёт массовый крах и консолидация.

«Это значит, что 200+ neocloud ждёт гибель и консолидация в масштабах гуппи. Некоторые выживут, но немногие», — написал Маск.

Для сравнения он привёл пример SpaceX: компания привлекла $40 млрд долгового финансирования на закупку GPU благодаря инвестиционному рейтингу и доходам от Starlink и ракетного бизнеса.

Маск предупредил об этом после октябрьского прогноза исследовательской компании Gartner: она ожидает, что более 80% neocloud-провайдеров перестанут существовать как самостоятельные компании к 2030 году. Причина — колоссальные вложения в ИИ-инфраструктуру не окупаются доходами.

По оценке Gartner, в 2026 году ИИ-компании потратят на инфраструктуру почти $1 трлн, а в 2027–2030 годах — ещё $6 трлн. Выручки для прибыльной отдачи от этих инвестиций не хватит. Расходы на облачную ИИ-инфраструктуру как сервис вырастут с $66 млрд в 2027 году до $174 млрд в 2030 году, но большинство провайдеров не успеют окупить вложения до смены текущего поколения чипов.

Риски касаются и майнеров биткоина, перешедших в сферу ИИ-инфраструктуры: IREN сдаёт вычислительные мощности клиентам, а Core Scientific предоставляет хостинг дата-центров для neocloud-клиентов, включая CoreWeave.

Маск высказался спустя несколько дней после отчёта SpaceX, по которому подразделение «Super Intelligence» принесло в третьем квартале $7,6 млрд выручки — рост на 830% за год и более половины от общих квартальных продаж компании в $14,6 млрд. Рост в SpaceX связали с новыми контрактами на облачные сервисы, покупкой Cursor и ростом популярности модели Grok.