Криптовалютные карты превысили $1 млрд расходов: стейблкоины уходят в повседневные покупки

Криптовалютные карты за год превратились из нишевого способа вывода средств в заметный платежный канал: в июле объем расходов по отслеживаемым картам достиг $1,04 млрд, а основную долю обеспечили стейблкоины, привязанные к доллару США.

• Расходы по криптокартам выросли более чем втрое и дошли до $1,04 млрд в июле; свыше 10 млн транзакций в основном финансировались через долларовые стейблкоины.
• USDC и USDT вместе дали более 70% оборота, причем средний чек поднялся до $86 против $59 годом ранее.
• Все больше платежей приходится не на крупный вывод криптовалюты, а на еду, поездки, подписки, продукты и покупки в рознице.
• На развивающихся рынках рост особенно заметен: StraitsX сообщила о подъеме валовой стоимости транзакций примерно на 600% в регионах с более низким ВВП.

По данным Paymentscan, которые приводит a16z, стейблкоины с долларовым обеспечением использовались для финансирования 70% из более чем 10 млн отслеживаемых карточных операций. В июле на USDC пришлось 50,8% объема, еще 20,3% дал USDT. Годом ранее эти доли составляли примерно 48% и 7% соответственно.

Месячный объем платежей, по тем же данным, вырос до $306 млн в июле 2025 года. Средняя сумма операции поднялась примерно до $86, тогда как годом ранее она составляла около $59. Данные за август пока не сформированы.

Этот рост показывает, как меняется роль стейблкоинов. Раньше их чаще воспринимали как способ хранить цифровые доллары или переводить средства через границы. Теперь тот же баланс все чаще используется для обычных трат: от продуктового магазина до такси и доставки еды.

«Настоящая мера прогресса криптовалют — не только число людей, владеющих цифровыми активами, а то, насколько полезными эти активы становятся в повседневной жизни», — заявил Томас Грегори, вице-президент по платежам и фиату в Binance.

«Карты, пополняемые стейблкоинами, показывают, как цифровые активы встраиваются в обычные финансовые сценарии и дают пользователям больше гибкости в расходах, переводах и доступе к деньгам», — добавил он.

Как работают криптокарты и почему продавцам не нужна криптовалюта

Криптовалютная карта позволяет тратить стейблкоины и другие активы через уже существующие платежные сети, чаще всего через инфраструктуру Visa или Mastercard. Продавцу при этом не нужно напрямую принимать криптовалюту: при оплате эмитент или платежный провайдер списывает цифровой баланс пользователя, конвертирует нужную сумму в фиатную валюту, а торговая точка получает привычный платеж в национальной валюте.

Механика зависит от конкретного продукта. В одном случае пользователь заранее переводит средства эмитенту карты, в другом держит баланс в собственном кошельке. Криптовалютный кошелек становится источником ликвидности, а при оплате баланс конвертируется так, чтобы торговая точка получила деньги в нужной валюте.

Какие бывают криптовалютные карты

Перед выбором полезно понимать разницу между основными форматами криптокарт.

• Дебетовая криптокарта привязана к балансу пользователя: потратить можно только те средства, которые уже есть на счете, в кошельке или на платформе.
• Предоплаченная криптокарта работает через заранее внесенную сумму: пользователь сначала пополняет карту, а затем расходует этот лимит.
• Кредитная криптокарта дает доступ к кредитной линии или похожему механизму, а криптоактивы могут использоваться как источник расчетов, обеспечения или вознаграждений в зависимости от продукта.

По сути, стейблкоины пока не заменяют Visa или Mastercard на кассе. Они становятся новым способом пополнения карт, работающих в этих сетях. Для пользователя это может выглядеть как обычная банковская карта, кредитная карта или формат Debit card в приложении, включая сценарии оплаты через Apple Pay и Google Pay. Среди заметных продуктов на этом рынке фигурируют Binance Card, Kraken Krak Card, Coinbase One Card, RedotPay и Oobit. Для пополнения чаще всего используются USDC и USDT, а в отдельных продуктах также встречаются другие криптоактивы и фиатные переводы.

Как получить, пополнить и контролировать баланс

Обычно путь пользователя выглядит так: выбрать платформу, зарегистрироваться, пройти верификацию, выбрать формат карты, пополнить баланс и подключить карту к приложению или мобильному кошельку. Дальше расходы, конвертация и история операций контролируются через приложение или сайт сервиса.

• Пополнение может идти через USDC, USDT, другие криптоактивы, фиатный перевод или заранее внесенный баланс.
• При оплате система списывает нужную сумму, проводит конвертацию и отправляет продавцу платеж в привычной валюте.
• В приложении обычно важны лимиты, история платежей, курс конвертации, доступные активы, подключение к Apple Pay или Google Pay и условия вывода средств.

Комиссии, налоги и страновые ограничения

Условия зависят от эмитента и страны пользователя. Перед оформлением стоит проверить плату за выпуск и обслуживание, комиссии за конвертацию, снятие наличных, пополнение, лимиты операций и доступность карты в конкретной юрисдикции. Карта без платы за выпуск все равно может обходиться дороже из-за конвертации или комиссий платежной инфраструктуры.

Доступность криптовалютных карт по странам различается. Binance сообщает о работе карты в Бразилии и Аргентине, Coinbase, Kraken, RedotPay, Oobit и другие сервисы развивают собственные карточные продукты, а StraitsX фиксирует быстрый рост в регионах с более низким ВВП. Для России и других стран ключевой практический шаг — проверить у эмитента регистрацию, верификацию и возможность выпуска карты для своей юрисдикции до пополнения баланса.

Налоговые последствия зависят от правил конкретной страны. В России и других юрисдикциях операции с криптоактивами могут требовать учета, поэтому для покупок по криптокарте полезно сохранять историю пополнений, конвертаций и платежей. Это особенно важно, если карта автоматически меняет USDC, USDT или другой цифровой актив на фиат при оплате.

Плюсы таких карт понятны: можно быстрее тратить стейблкоины, не ждать отдельного вывода на банковский счет, платить в обычных магазинах и держать часть средств в цифровом балансе. Минусы тоже стоит учитывать: комиссии, курсы конвертации, лимиты, требования к верификации, страновые ограничения и налоговый учет.

Такая модель сближает криптоиндустрию с привычными платежами. Криптовалюта перестает быть только инвестиционным инструментом: для части пользователей цифровой баланс становится активом в бухгалтерии личных финансов, который можно хранить, переводить и тратить. В англоязычной терминологии для этого часто используют понятие Digital asset.

В июне Visa заявила, что по всему миру у нее уже запущено или находится в разработке более 160 карточных программ, связанных со стейблкоинами. StraitsX, партнер Visa, который помогает криптокомпаниям запускать карточные продукты, сообщила о 40-кратном росте объема транзакций на своей карточной инфраструктуре между четвертыми кварталами 2024 и 2025 годов.

При этом рынок остается сильно сконцентрированным. В июле три крупнейших результата среди отслеживаемых платформ выглядели так:

• RedotPay — $395,1 млн транзакций, примерно 52% отслеживаемого оборота.
• EtherFi — $100,3 млн транзакций, примерно 13% отслеживаемого оборота.
• KAST — $89,6 млн транзакций, примерно 12% отслеживаемого оборота.

На эти три платформы пришлось около 77% всего отслеживаемого оборота. Важно, что показатели RedotPay в Paymentscan основаны на данных самой компании, а не на наблюдениях в блокчейне.

Генеральный директор Майк Силагадзе подтвердил, что $100,3 млн относятся именно к покупкам по картам и не включают примерно $30 млн фиатных переводов. По его словам, в июле 2025 года, через два месяца после запуска продукта, объем покупок был меньше $10 млн.

Большая часть депозитов поступает в USDC или USDT. Фиатные переводы дают около 20%. RedotPay также сообщила, что за последние шесть месяцев клиентская база выросла более чем на 33% и превысила 8 млн пользователей.

«Наши клиенты используют стейблкоины, чтобы улучшать повседневную жизнь: защищать сбережения от инфляции и одновременно покупать обычные товары и услуги», — заявил представитель RedotPay.

Долларовые стейблкоины быстро вытеснили на отслеживаемом рынке некоторые ранние альтернативы. Евро-стейблкоин EURe в начале 2024 года занимал до 88% расходов по картам, но в июле его доля опустилась ниже 2%.

От хранения средств к оплате продуктов, такси и подписок

Самый важный сигнал — не только рост оборота, а то, за что именно платят пользователи. Данные операторов из Латинской Америки показывают, что криптокарты все чаще используются для повседневных расходов, а не только для разового вывода средств.

Oobit сообщила, что активные пользователи в Латинской Америке все чаще тратят стейблкоины на обычные покупки. По странам картина выглядит так:

• Бразилия — около $400 в месяц на активного пользователя, примерно 20 операций, 35% заявленной региональной активности приходится на продуктовые магазины.
• Аргентина — 72% платежей Oobit проходили через USDT, а доля операций, связанных с продуктами питания, достигала 41%.

«Стейблкоины все чаще выполняют сразу две задачи: помогают людям сохранять стоимость, а затем дают возможность тратить тот же баланс в повседневной жизни», — сказал Эдуардо Прота, управляющий директор Oobit по Бразилии и руководитель направления Латинской Америки.

Binance сообщила, что среднее число пользователей ее карты в Бразилии выросло на 53% с момента запуска до второго квартала 2026 года, а средний объем транзакций увеличился на 80%. Карта также доступна в Аргентине. Среди основных сценариев:

• Поездки на такси.
• Доставка еды.
• Покупки в продуктовых магазинах.
• Посещение ресторанов.
• Оплата онлайн-подписок.

Похожие изменения видит Kraken. Биржа заявила, что еженедельные платежи по ее Krak Card за год более чем удвоились и достигли 8,3 операции на пользователя. Покупки в магазинах и точках продаж составили 59,3% общего объема расходов. При этом половина транзакций финансировалась активами, отличными от евро или фунта, в которых номинирована карта.

На этом фоне пользователи сравнивают карточные продукты не только по лимитам и удобству пополнения, но и по привычным параметрам банковского рынка. Обычно смотрят на несколько вещей:

• Лимиты.
• Удобство пополнения.
• Поддержку мобильных приложений.
• Вознаграждения и бонусы.
• Условия конвертации валют.
• Кешбэк.
• Уровень карты, например Platinum.

Сравнение популярных продуктов показывает, что рынок неоднороден: RedotPay, EtherFi и KAST лидируют по отслеживаемому объему июля, Kraken Krak Card выделяется ростом частоты платежей, Coinbase One Card — высоким среднемесячным расходом активных держателей, а Binance Card заметно растет в Бразилии и доступна в Аргентине. В такой конкурентной среде рядом с Binance, Kraken и Coinbase оказываются и другие криптосервисы, включая Nexo.

Развивающиеся рынки растут быстрее

Распространение таких карт идет неравномерно. StraitsX зафиксировала более быстрый рост в менее обеспеченных регионах: с марта 2025 года по февраль 2026 года валовая стоимость транзакций на рынках с более низким ВВП выросла примерно на 600%. В регионах с более высоким ВВП рост составил около 150%.

Крупнейшими категориями расходов у StraitsX стали питание и розничная торговля. Это хорошо вписывается в общую картину: стейблкоины все чаще используются там, где людям нужен быстрый доступ к средствам, защита от инфляции и простая оплата без сложных банковских процедур.

Coinbase сообщила, что около 16% совокупного объема операций по ее кредитным и дебетовым картам приходилось на USDC. Активные держатели Coinbase One Card тратят примерно $3 000 в месяц, но эта сумма включает покупки, оплаченные не только через USDC, но и за счет других криптоактивов и банковских переводов.

При этом в продуктах Coinbase хранится около $20 млрд в USDC, что на 44% больше, чем годом ранее. Разрыв между хранением и расходованием показывает: пользователи по-прежнему держат заметно больше стейблкоинов, чем тратят через карты. Банковская транзакция и карточная оплата остаются для них разными сценариями, даже если оба постепенно связываются с криптобалансом.

«Стейблкоины становятся платежной инфраструктурой интернета, и это все сильнее заметно во всем нашем продуктовом портфеле», — заявил представитель Coinbase.

Этот разрыв не отменяет главного тренда. Стейблкоины уже доминируют в картах, рассчитанных на криптопользователей и держателей цифровых долларов, хотя еще не стали основным источником финансирования на каждой крупной платформе. Соединенные Штаты Америки, Европа и развивающиеся рынки могут двигаться разными темпами, но направление одно: цифровой баланс все чаще привязывается к привычной карточной оплате.

Картные сети и криптокомпании создают для держателей стейблкоинов новые способы тратить средства без того, чтобы продавцам приходилось менять кассовую инфраструктуру. Для бизнеса это выглядит как обычный платеж, для пользователя — как еще один источник денег на карте.

«Больше всего бросается в глаза то, насколько обычными стали эти расходы», — сказал генеральный директор StraitsX Тяньвэй Лю. «Баланс в стейблкоинах все чаще воспринимается просто как еще один способ пополнить знакомую карточную среду».

Именно эта обыденность делает рынок важным. Криптовалютные карты перестают быть продуктом для узкой аудитории и становятся мостом между стейблкоинами, банковскими картами и повседневными платежами.