Основатель Solana представил Percolator — новую биржу в ответ Aster и Hyperliquid

Анатолий Яковенко, сооснователь и CEO Solana, представил Percolator — новый протокол децентрализованной торговли бессрочными фьючерсами, созданный специально для экосистемы Solana.

19 октября на GitHub появился репозиторий проекта с технической документацией, которую Яковенко назвал «готовой к реализации». В ней описана архитектура шардированной фьючерсной биржи, которая может составить конкуренцию таким игрокам, как Aster и Hyperliquid.

Появление Percolator стало важным событием для всей экосистемы Solana. Несмотря на уверенный рост DeFi-сектора, направление бессрочной торговли всё ещё отстаёт от конкурентов. Например, Hyperliquid за последние месяцы отвоевал значительную долю рынка.

По данным аналитиков, объёмы фьючерсной торговли на Solana снизились на 24,19% за неделю, а суммарный месячный объём сейчас составляет около $63,24 млрд. Это указывает на постепенную потерю импульса.

Объёмы фьючерсной торговли на Solana снижаются, несмотря на общий рост активности в DeFi-секторе. Источник: DeFiLlama

На этом фоне Percolator выглядит как попытка привлечь трейдеров и провайдеров ликвидности, которые ищут децентрализованную альтернативу CEX.

Percolator может вдохнуть жизнь в DeFi на Solana на фоне спада интереса к мемкоинам

Percolator предлагает новую двухуровневую архитектуру, заточенную под высокую производительность и гибкость. В её основе — программа, которая управляет залогом, портфельным маржированием и маршрутизацией ордеров между «шардами». Каждый из этих «шардов» — это модульный блок под названием Slab, выступающий в роли автономного движка торговли, управляемого провайдерами ликвидности.

Согласно документации, Percolator должен обеспечить скорость исполнения сделок на уровне централизованных бирж, благодаря мультишардовому ордербуку. Это позволит торговать разными парами параллельно, без конкуренции за одни и те же вычислительные ресурсы.

По словам Яковенко, такое решение должно устранить перегрузки во время всплесков торговой активности — типичную проблему большинства существующих DEX.

«Каждый slab полностью изолирован и может развиваться независимо. Общая эффективность капитала сравнима с централизованными решениями, а за счёт селективной маршрутизации качество исполнения может быть даже выше», — отметил Яковенко в техническом описании.

Код проекта всё ещё находится в стадии разработки: функции вроде валидации аккаунтов и обновления ставок финансирования пока не реализованы, но основные структуры данных уже готовы.

По информации из репозитория на GitHub, Percolator близок к стресс-тестам, что может стать поворотным моментом для всего DeFi-сектора Solana.

Анонс пришёлся на подходящее время. Solana начала терять позиции в одном из своих ключевых сегментов — рынке мемкоинов. Когда-то это было сильнейшее направление активности розничных трейдеров в сети, но в октябре интерес к сектору резко упал после массовой коррекции на рынке.

Только в середине октября с рынка мемкоинов было выведено более $28 млрд. Общая капитализация таких токенов сократилась с $72 до $44 млрд, обнулив месяцы роста, в основном обеспеченного активностью на Solana и BNB Chain.

На фоне спада активности Percolator может стать новой точкой роста для Solana

На фоне падения интереса к мемкоинам Solana остро нуждается в новых источниках роста. Активность на лаунчпадах сети тоже снизилась: если в июле недельные объёмы торгов достигали $1,5 млрд, то к концу сентября они просели до $600 млн.

В этом контексте Percolator может стать важным поворотом — попыткой вернуть технологическое преимущество Solana в мире децентрализованных финансов через выход на рынок фьючерсной торговли.

Читайте также: Chainlink вырос на 14% после накопления китами $116 млн в LINK. Сеть укрепляет позиции в секторе оракулов

Помимо этого, Solana продолжает улучшать производительность сети. Блокчейн недавно достиг 623 дней без сбоев — это рекордный срок стабильной работы с момента запуска в 2020 году, демонстрирующий технологическую зрелость проекта.

Такая надёжность может помочь вернуть доверие разработчиков и трейдеров, особенно если Solana действительно намерена вернуть себе позиции в DeFi. Percolator способен сыграть в этом ключевую роль.

Объём фьючерсной торговли на DEX превысил $1,15 трлн — Solana вступает в игру

Сегмент бессрочной фьючерсной торговли стал одним из самых быстрорастущих направлений в мире децентрализованных платформ. Такие биржи позволяют торговать криптоактивами без срока экспирации, с ончейн-расчётами и круглосуточным доступом к рынку.

По данным DeFiLlama, суммарный месячный объём торгов в секторе недавно превысил $1,15 трлн. Это подчёркивает быстрый отток пользователей от централизованных бирж в сторону децентрализованных платформ деривативов.

Объёмы фьючерсной торговли на децентрализованных биржах продолжают расти. Источник: DeFiLlama

Ведущими игроками на рынке остаются Hyperliquid и Aster. Hyperliquid работает на собственной блокчейн-сети первого уровня и удерживает позиции по глубине ликвидности. Открытый интерес составляет $7,59 млрд, а месячный объём торгов — $309 млрд.

Биржа считается эталоном по скорости исполнения и качеству обработки сделок. В пиковые дни в этом году она обрабатывала до $17 млрд суточного объёма.

Токен платформы, HYPE, имеет рыночную капитализацию около $10,2 млрд. Годовая выручка проекта составляет $1,19 млрд, что поддерживает сильные экономические показатели.

Объёмы торговли и показатели Hyperliquid продолжают расти. Источник: DeFiLlama

Платформа Aster стремительно укрепляет позиции и уже считается серьёзным конкурентом. Биржа построена на базе BNB Smart Chain и, по информации инсайдеров, связана с сооснователем Binance — Чанпэном «CZ» Чжао. Благодаря мультичейн-поддержке и агрессивной системе стимулов Aster активно привлекает новых пользователей.

Платформа Aster стремительно наращивает объёмы, временно обогнав Hyperliquid по дневной активности. Источник: DeFiLlama

Недавно платформа показала впечатляющие результаты: $2,97 млрд годовых комиссий. За последние 30 дней объём фьючерсной торговли достиг $145 млрд. Более того, в начале месяца Aster на короткое время обошла Hyperliquid по дневной торговой активности.

Percolator может изменить расстановку сил на рынке деривативов

Сегодня Hyperliquid и Aster лидируют в секторе децентрализованных деривативов, но архитектура Percolator может внести в рынок новую переменную.

Используя мощность и низкие комиссии сети Solana, проект стремится объединить эффективность Hyperliquid и модульность Aster — при этом полностью оставаясь ончейн-решением, нативным для Solana.

То, что Яковенко выложил проект в открытый доступ, говорит о желании построить прозрачную систему в сотрудничестве с комьюнити.

Документация включает механизмы управления рисками, в том числе capability-scoped escrow и атомарную маршрутизацию, которые предотвращают перерасход средств при взаимодействии с несколькими поставщиками ликвидности в рамках одной транзакции.

Читайте также: Виталик Бутерин представил протокол GKR. Ethereum ускоряет верификацию и делает приватность стандартом

Выход Percolator также совпал со сменой пользовательских потоков между блокчейнами. В июльском отчёте VanEck говорится, что Hyperliquid «переманивает ценных трейдеров с Solana», предлагая более простой и быстрый доступ к фьючерсной торговле.

Если Percolator окажется успешным, это может переломить тенденцию и вернуть опытных трейдеров в экосистему Solana.

Тем не менее конкуренция остаётся жёсткой: у Aster и Hyperliquid уже есть сильные позиции, глубоко интегрированные пулы ликвидности и интерес со стороны институционалов.