Медвежий разворот на бирже: что это, причины возникновения и последствия, идентификация на графике

Медвежий разворот на бирже — это зарождение рынка, активы которого постоянно падают, поэтому чувствовать смену биржевых трендов — критично для выживания на финансовых рынках. В отличие от Бычьего разворота, данный паттерн воспринимается трейдерами очень пессимистично и, как правило, приносит огромные убытки. В данной статье разберем почему с рынком такое происходит и как заметить это через технический и фундаментальный анализы.

Что такое Медвежий и Бычий развороты?

Медвежий разворот — это не просто просадка, а затяжное падение акций часто на фоне тотального пессимизма. Другими словами, это момент, когда прежний рост закончился и начался неконтролируемый спад, то есть это смена эпохи, а не мелкая коррекция. Бычий рынок – его полная противоположность, ведь там цены уверенно растут, а его старт – бычий разворот, точка, где падение кончилось.

Главное отличие — Медвежий разворот «кормится» страхом и плохими экономическими факторами, Бычий — надеждой. Узнать медвежий рынок можно по графику — он рисует всё более низкие пики и впадины, объемы растут на падении и вянут на подъемах, финансовые новости — сплошной негатив. Бычий рынок — это восходящие зигзаги и растущие объемы на росте. Подобные базовые знания формируют своеобразную азбуку трейдинга для начинающих, позволяя новичкам легче понимать поведение рынка и ориентироваться в его циклах.

Причины Медвежьего разворота

Медвежий разворот редко бывает, как гром среди ясного неба. Обычно ему предшествует ухудшение макроэкономических индикаторов — тормозит ВВП, взлетает инфляция, заставляя ЦБ менять процентные ставки. Долгие периоды дешевых денег часто раздувают финансовые пузыри, а их лопание и дает старт обвалу. Классический триггер – экономические рецессии, бьющие по кошелькам всех, однако не менее опасны и политические события: войны, санкции, смена власти.

Непредсказуемость – враг рынка и основное свойство Медвежьего разворота, так как тогда инвесторы лихорадочно начинают искать защитные активы. После долгого Бычьего Рынка все «пьяны» от успехов и рыночных спекуляций, однако вскоре эйфория гаснет и на смену приходит паника — она увеличивает продажи, закручивая спираль падения на финансовых рынках.

Как определить Медвежий рынок?

Поймать начало Медвежьего рынка можно с использованием нескольких разных инструментов. Например, технический анализ дает зримые индикаторы разворота. Первый звоночек Медвежьего разворота — пробой сильных уровней поддержки, особенно на недельном или месячном графике. Смотрите на финансовые индикаторы — RSI показывает дивергенцию или зависает в «перепроданке»; MACD дает Медвежий сигнал, то есть линии пересеклись сверху вниз, гистограмма ушла в минус, а цена провалилась под важную скользящую.

Свечные комбинации на вершинах также явный намек на Медвежий разворот — ищите Вечернюю звезду, Падающую или Медвежье Поглощение, которое происходит когда Медвежья свеча «съела» Бычью. Рост объема на пробое поддержки вниз или на медвежьем паттерне — еще один негативный знак для биржевых трендов.

Влияние макроэкономических факторов

Макроэкономические факторы играют важную роль в формировании Медвежьего Разворота. При падении ВВП – экономика хромает, прибыли компаний под угрозой, акции дешевеют. Высокая инфляция обесценивает сбережения и прибыли, а ЦБ в ответ только увеличивает ставки, в связи с чем начинают дорожать кредиты.

Политическая нестабильность, например, перевороты, санкции или войны — это туман, в котором инвесторы не видят будущего. Образуются глобальные финансовые кризисы, что может вызвать дисбаланс и синхронный разворот тренда.

Психология медвежьего рынка

Поведение инвесторов формирует и усиливает медвежий рынок. Падение начинается с Медвежьего Разворота и часто характеризуется отрицанием или восприятием тренда как рыночной коррекции. После чего, клиенты начинают паниковать, происходит массовая продажа с убытками, усугубляющая падение и ведущая к рыночному краху.

Управление эмоциями критично, поскольку страх и паника ведут к импульсивным решениям, а FOMO — к удержанию убытков. Успех требует дисциплины, правил управления рисками и понимания массовой психологии.

Волатильность и управление рисками

Медвежий Разворот формирует огромную волатильность на рынке, поэтому риск огромен, но для опытных специалистов также много и возможностей. Рекомендуется использовать такие торговые стратегии — хеджирование опционами, ловля пробоев уровней, скальпинг.

Главное в такой ситуации управлять рисками, а именно ограничивать размеры позиции, обязательно использовать стоп-лосс ордера и контролировать кредитное плечо. Управление капиталом – стратегия выживания до смены рыночных циклов.

Чем Бычий разворот отличается от Медвежьего?

Бычий разворот — это конец падения и Медвежьего рынка и старт роста. Его индикаторы — зеркало Медвежьих — сильные разворотные формации у дна, например, Бычье Поглощение или Утренняя звезда с растущими объемами торгов, дивергенция RSI.

Фундаментально происходит улучшение макроэкономических индикаторов, ВВП растет, инфляция падает, ставки стабилизируются, аналитики дают позитивные прогнозы. Более того, происходит сдвиг в рыночной психологии от страха к надежде. Главное — не спутать настоящий разворот с отскоком еще живого Медвежьего рынка.

Итоги и рекомендации

Медвежий разворот – тяжелый этап рыночных циклов, вызванный ухудшением экономических факторов, негативными политическими событиями и сдвигом рыночной психологии к страху. Поведение инвесторов требует дисциплины, управление своими эмоциями и рисками. Специалистам рекомендуется адаптировать торговые стратегии к рынку и не игнорировать явные сигналы начала Медвежьего рынка.

Поделитесь в комментариях, выходили ли вы в убыток из-за Медвежьего разворота и какие стратегии использовали.

Изучайте и другие обзоры с нашего сайта про брокеров, трейдерские паттерны, инвесторов и прочие проекты, посвященные криптовалютной сфере. Также доступны и информационные материалы по данной тематике.