Маржин Колл: определение термина и правила использования на бирже
Margin Call возникает, если у инвестора недостаточно денег для поддержания брокерского залога. В подобной ситуации трейдер обязан признать, что столкнулся с таким явлением, как «Маржин Колл» на бирже, и начать действовать. Так происходит при падении цены ниже уровня, установленного посредником. Брокер попросит клиента внести дополнительные средства, а иначе закроет сам часть позиций. В статье мы разберемся, как идентифицировать такой сигнал.
Понятие Маржин Колл: что это на бирже?
Данное явление выступает требованием брокера о внесении дополнительных денег на счет. Таким образом, Маржин Колл – это защитный механизм, предотвращающий риски в первую очередь для посредника. Трейдер при столкновении с МаржинКолом может либо пополнить свой счет, либо закрыть часть позиций. Как можно понять, ситуация берется в расчет при маржинальной торговле с кредитными средствами.
О наступлении подобной ситуации на бирже говорят тогда, когда уровень маржи на трейдерском счете достигает 100%. Простыми словами можно сказать, что Margin Call – это равенство средств на балансе и маржи. При сигнале брокер выдвинет требование о пополнении счета, при котором трейдер может проявить активность или никак не реагировать на ситуацию. Во втором случае посредник автоматом закроет часть сделок, заботясь о сохранении баланса.
Сигнал используют торговцы разных фондовых рынков, в том числе Форекс, акций, фьючерсов и CFD, причем на коротких и длинных позициях. Основная задача МаржинКолл, или Маржин Кол, в том, чтобы защитить брокера от риска невыполнения условий со стороны клиента посредством принудительного закрытия позиций, несущих убытки.
Когда наступает Маржин-Колл?
О наступлении данной ситуации говорят, когда уровень маржи достигает 100% от значения, заданного по условиям брокера. Этот показатель является критическим, поэтому посредник направляет инвестору уведомление о том, что нужно принять меры. Если трейдер не решается пополнить счет, то брокер закрывает сделки, когда наступает Маржин Колл.
Маржа представляет собой сумму залога, блокируемую на счете инвестора. Она позволяет клиенту пользоваться кредитным плечом для открытия новых позиций. Уровень маржи показывает соотношение между размером использованной маржи и депозитом. Показатель выражается в процентах, поэтому достижение значения в 100 является критическим и вынуждает брокера высылать уведомление.
Важно разобраться с понятиями, чтобы понять, когда происходит Маржин Колл. Так, уровень маржи в 100% значит, что деньги на балансе равны объему залога, взятого для открытия сделок. В расчете работает формула: уровень маржи = (средства /необходимая маржа) * 100. В числителе находится остаток средств на балансе, а в знаменателе располагается размер залога.
При торговле многие специалисты используют платформы MT4 и MT5, на которых легко определить момент приближения МаржинКол. Расчеты на таких площадках происходят буквально здесь и сейчас, да еще и в автоматическом формате, что является достоинством таких сервисов и объясняет их востребованность. Торговые платформы проводят анализ рынка и выдают актуальные данные, позволяющие грамотно распределить свои активы и средства, чтобы сократить риски ухода в минус.Больше подробностей о ключевых терминах и стратегиях вы можете найти в разделе Азбука трейдинга.
Пример расчета Margin Call
Приведем стандартный пример расчета Маржин Колла в трейдинге. Допустим, у инвестора есть €1,000 в качестве начального депозита, и он использует кредитное плечо 1 к 20. Трейдер желает приобрести актив на сумму в €2,000. Тогда он воспользуется своими деньгами и столько же возьмет у брокера. В нашей выдуманной ситуации цена актива через время опустилась до €1,200, а тогда уровень маржи составит уже 1 000 / 2 000 * 100% = 50%.
Новая маржа достигает 83,33%, так как средства на балансе остались такими же, но необходимая для поддержки сумма залога сократилась. Когда уровень доходит до 100%, говорят о наступлении Марджин Колла. В такой ситуации инвестору поступит уведомление от посредника, представившего заемные деньги, который попросит принять меры. Трейдер может добавить свои средства, например, €500, чтобы уровень поднялся выше отметки в 100%. В противном случае позиция закроется автоматом по текущим рыночным ценам, что может повлечь убытки. После закрытия позиции, поддерживающая сумма сократится.
Таким образом, уровень маржи зависит от колебаний стоимости актива. МаржинКол в трейдинге является важным показателем и для брокера, и для трейдера, который может своевременно реагировать на ситуацию.
Как избежать возникновения маржинального колла?
Для избежания подобной ситуации инвестору нужно следовать нескольким советам от экспертов:
- Ограничить число открытых позиций. Стоит избегать входа в несколько сделок, чтобы сократить использование залога и уменьшить риск появления маржинального Колла. Например, если на счету инвестора €1,000, то ему стоит ограничиться парочкой позиций.
- Учесть, что размер позиции должен быть пропорционален доступным средствам. При открытии сделки стоит выбирать те позиции, размер которых равен доступному капиталу, чтобы не перерасходовать маржу. При тех же €1,000 не рекомендуется ограничиваться одной большой позицией.
- Устанавливать стоп-лоссы для сокращения риска Margin Calls. Для каждой сделки используют защитные механизмы, чтобы не столкнуться с большими потерями.
- Отслеживать управление капиталом. Трейдеру необходимо разработать четкий план и следовать ему, чтобы вовремя перераспределять риски.
Перечисленные несложные в применении правила помогают трейдерам уменьшать свои риски при работе с брокерскими средствами, взятыми в заем. Понятие Маржин Колл применимо на Форекс, а также при торговле фьючерсами, акциями и прочими активами.
Заключение
Перед началом маржинальной торговли инвестор должен разобраться с требованиями брокера, чтобы не допускать серьезных нарушений. Такой подход позволит уменьшить риски убытков и поможет работать в плюс. Понимание условий, выдвинутых посредником, важно для:
- контролирования рисков;
- планирования капитала;
- быстрого реагирования на ситуации;
- избежания автоматических закрытий сделок.
Мы рекомендуем вам внимательно следить за работой и тенденциями рынка, чтобы избежать Маржи Колла и сохранять контроль над своими позициями.
Сообщите в комментариях о личном опыте торговли с маржой. Поделитесь своими советами избегания автоматического закрытия сделок.
На нашем сайте почитайте другие обзоры, которые помогут разобраться в теханализе и торговле.
Ответы на популярные вопросы
Что такое Маржин-Кол простыми словами?
Это предупреждение от брокера, что стоимость активов упала настолько низко, что в случае недостатка средств позиция закроется.
Когда возникает маржинальный колл?
Ситуация случается, когда стоимость активов на балансе опускается ниже максимального уровня.
Margin Call и Stop Out: что это?
Первое понятие – предупреждение от брокера, а стоп аут – принудительное закрытие сделок.