Metaplanet: убыток $170 млн из-за продажи биткоинов

Основной удар по отчётности нанесли убыток от продажи 10 000 BTC в размере 19,17 млрд иен ($119,8 млн) и переоценка биткоин-резервов, которая принесла ещё 8,04 млрд иен ($50,3 млн) потерь. Рост операционного бизнеса этого не компенсировал.

В течение квартала компания продала 10 000 BTC за 124,7 млрд иен и временно держала выручку в наличных, стейблкоинах и других ликвидных активах. Затем она потратила 149,9 млрд иен на покупку 11 000 BTC — в среднем за монету пришлось платить на 9,3% больше. По словам Metaplanet, продажа должна была показать рейтинговым агентствам и держателям облигаций, что компания способна быстро превратить биткоины в деньги и выполнить долговые обязательства. На конец сентября резервы выросли на 1000 монет, до 44 000 BTC.

Выросла и долговая нагрузка. Задолженность по кредитной линии под залог биткоинов увеличилась с $414 млн на конец июня до $649,5 млн на конец сентября. Покупки со второго квартала компания финансировала за счёт кредитной линии, размещения облигаций, исполнения прав на приобретение акций и выручки от бизнеса с биткоин-опционами. Процентные расходы за квартал выросли на 56%, до 1,36 млрд иен ($8,5 млн). Краткосрочные займы и облигации к выплате составили 110,5 млрд иен ($691 млн).

Выручка за девять месяцев выросла на 30,5%, до 5,9 млрд иен ($36,9 млн), операционная прибыль — на 26,5%, до 3,48 млрд иен ($21,8 млн). При этом прогноз выручки на весь год компания снизила до 6,5 млрд иен ($40,6 млн) с 16 млрд иен ($100 млн).

Отчёт вышел на фоне давления на компании, которые держат биткоины в казначействе. MSCI подтвердил, что Strategy, Metaplanet и Upexi исключат из его индексов акций по итогам торгов 30 ноября. Фонды, отслеживающие эти индексы, могут продать бумаги. По оценке JPMorgan, исключение Strategy способно создать около $2,8 млрд давления на продажу со стороны связанных с MSCI фондов. Биткоин в пятницу опустился ниже $70 000 и к 16:51 UTC торговался около $68 600, потеряв примерно 9% за неделю по данным CoinGecko.