Стейблкоины против банковских переводов: экономия на скорости расчётов меньше, чем кажется

Сеть Morph — Ethereum-сеть второго уровня с платёжной платформой на стейблкоинах для малого бизнеса — 11 ноября опубликовала результаты опроса 150 предпринимателей и специалистов по платежам из Сингапура, Гонконга, Филиппин, Индонезии и Вьетнама. Исследование провели совместно со Studio by Informa TechTarget.

83% респондентов заявили, что международные платежи по счетам обычно доходят до локального банковского счёта не раньше чем через два рабочих дня. 37% участников опроса признались: из-за таких задержек им приходилось брать кредитные линии, овердрафты или займы, чтобы покрыть кассовые разрывы. Среди тех, кто знает о стейблкоинах, для бизнес-платежей или выплат их уже использует лишь 10%.

Авторы отмечают: опрос не показывает, насколько пересекаются эти группы респондентов, поэтому утверждать, что пользователи стейблкоинов берут кредиты реже остальных, нельзя. Не указаны и даты полевой работы, метод выборки, суммы займов.

Гипотетический пример: компании нужно выплатить $40 000 зарплаты, но она ждёт $100 000 от зарубежного клиента и занимает эту сумму на три календарных дня. При ставке 7,7% годовых (данные Bangko Sentral ng Pilipinas на ноябрь 2025 года) проценты составят около $26, при ставке 20% — около $66.

Для сравнения: по рабочему докладу Банка международных расчётов, который подготовили Венсинь Ду, Кэтрин Хуанг и Дэвид Шарфстайн, финтех-операторы берут в среднем $40–60 за перевод $10 000, а банковские переводы несут валютную наценку от 2% до 4,7% — и это без учёта явных комиссий. При платеже в $100 000 наценка в 2% составит $2000 — примерно в 75 раз больше, чем экономия на процентах за три дня при ставке 8%.

Авторы заключают: на небольших суммах экономия от ускоренных расчётов — это проценты, сопоставимые с округлением. Выбор платёжного канала решают комиссии и курсовая наценка.