Регистрация механизма Evernorth для XRP вступила в силу, но потенциал привлечения средств снизился

Регистрация на перепродажу акций Evernorth для Cantor вступила в силу 30 октября — это выполняет одно из условий для потенциального финансирования покупок XRP. Речь о механизме, по которому компания может продать до 5 218 935 новых акций CF Principal Investments, аффилированной структуре Cantor Fitzgerald.

Вступление регистрации в силу приближает компанию к источнику финансирования казначейства, но итоговая сумма зависит от того, сколько акций продадут и по какой цене. По цене закрытия XRPN 3 ноября в 11,98 доллара весь первоначальный лимит акций оценивается примерно в 63 млн долларов. Для сравнения: по цене закрытия 22 октября в 15,46 доллара то же количество акций давало 81 млн долларов. Разница — около 18 млн долларов, или 22,5%.

26 октября Evernorth сообщала о примерно 80 млн долларов валовой выручки при полном исполнении механизма по цене закрытия 22 октября. Обязательство выражено в акциях, а не в деньгах, поэтому падение цены означает меньше денег с того же количества акций. Акции XRPN закрылись на уровне 14,20 доллара 30 октября, упали до 11,70 доллара 2 ноября и восстановились до 11,98 доллара 3 ноября.

При постоянной цене XRP в 1,28 доллара иллюстрация в 62,5 млн долларов по цене закрытия 3 ноября соответствует примерно 48,8 млн XRP, а иллюстрация в 80,7 млн долларов по цене 22 октября — 63,0 млн XRP. На 13:10 UTC 4 ноября XRP торговался около 1,28 доллара, упав примерно на 15,5% за 30 дней.

По условиям соглашения о покупке Cantor обычно платит 97% средневзвешенной по объёму цены за период покупки — это скидка 3% к средней цене периода, а не обязательство платить по цене закрытия, использованной в иллюстрациях. Покупки также ограничены 20% торгового объёма за период, оценкой компании в уведомлении и лимитом владения в 4,99%.

Evernorth раскрыла и комиссии: невозвратный аванс в размере 521 893,50 доллара, возможную корректировку с общим потолком комиссий в 1 млн долларов плюс расходы, а также отдельную комиссию квалифицированного независимого андеррайтера в 200 000 долларов.

Компания заявила, что часть выручки пойдёт на общие корпоративные нужды, включая покупку XRP и развитие продуктов в экосистеме XRP, но не обязалась направить все средства финансирования на покупку токена. На 4 ноября раскрытые данные не показывают, сколько акций продано, какая выручка получена и сколько XRP куплено.