Канада меняет правила учёта криптоактивов для банков с 1 ноября

Пересмотренные правила канадского регулятора OSFI начинают действовать 1 ноября для банков, чей финансовый год завершается 31 октября. Под это требование попадают шесть крупнейших банков Канады. Для банков с годом, заканчивающимся 31 декабря, нормы вступят в силу 1 января 2027 года, хотя в самом документе общим сроком указан 2027 год.

OSFI финализировал поправки в сентябре. Регулятор различает два ограничения для банков: требование к капиталу под возможные убытки по позиции и лимит на экспозицию группы 2, который ограничивает долю криптоактивов 5% от капитала первого уровня. Если лимит превышен, вся экспозиция переходит в самую жёсткую категорию 2b с риск-весом 1250% — по сути это требует капитала в размере полной суммы позиции.

Первое изменение касается хеджей: совпадающие длинные и короткие позиции по одному криптоактиву с одинаковым сроком погашения теперь можно полностью компенсировать при расчёте капитала, даже если они открыты на разных биржах. Например, длинная позиция на $10 млн по биткоин-фьючерсам на одной бирже и короткая на $10 млн на другой нейтрализуют друг друга для целей капитала. А вот при расчёте лимита экспозиции такая позиция всё равно считается как $10 млн, а не как ноль.

Второе изменение касается клиентского клиринга: сделки, где банк выступает посредником между клиентом и квалифицированным центральным контрагентом, больше не включаются в лимит группы 2. OSFI уточнил: отрасль просила снять ограничения и по лимиту, и по капиталу, но регулятор пошёл навстречу только в первом случае.

Остальные нормы остаются без изменений: лимит в 5% от капитала первого уровня действует с октября 2025 года, криптоактивы группы 2 по-прежнему не считаются высококачественными ликвидными активами, а кредитование под залог криптовалют льгот не получает. Первые результаты банков за квартал, на который распространяются новые правила, ожидаются в конце февраля.