Aviva Investors токенизировала часть фунтового фонда на XRP Ledger

Запуск токенизированного фонда Aviva Investors

Aviva Investors добавила токенизированный класс акций своего фунтового фонда Sterling Liquidity Fund на XRP Ledger. Фонд управляет активами на сумму около 22 миллиардов фунтов стерлингов (примерно 29 миллиардов долларов). Токенизированный класс акций позволяет инвестировать в фонд в цифровом формате. Это второй токенизированный фонд компании после долларового US Dollar Liquidity Fund, который запустили в июле после одобрения Центробанка Ирландии.

Предыстория и причины запуска

Первый токенизированный класс акций Aviva запустила 29 июля — на XRPL появились акции долларового фонда US Dollar Liquidity Fund. Фунтовая версия понадобилась, потому что казначейские команды в Великобритании держат фунты для зарплат и платежей поставщикам и несли валютный риск при использовании долларового фонда. Aviva подчёркивает: доступ к платформе сейчас почти так же важен, как сам фонд. Компания считает, что токенизация позволяет передавать токены, торговать ими круглосуточно и быстро проводить расчёты.

В материале от 20 октября Aviva объяснила, что доходности конкурирующих фондов отличаются на считанные базисные пункты, поэтому решающим фактором становится доступ к платформам. «Доступ к платформе сейчас почти так же важен, как сам фонд», — говорится в публикации Aviva Investors.

Как работает система

BNY Mellon выступает кастодианом активов фонда, Komainu хранит цифровые токены, а Licuido предоставляет технологию токенизации. Komainu описывает модель как «цифрового двойника» — каждый токен отражает акцию существующего фонда, при этом структура фонда и защита инвесторов остаются без изменений.

Текущие ограничения

Долларовые токены пока не обращаются свободно на рынке, а новые клиенты проходят полную проверку KYC и AML. Погашение токенов идёт через обычный фонд с расчётными днями и дневными лимитами на операции. Роль XRP в проекте ограничена сетевыми комиссиями: сеть XRPL списывает минимум 10 дропов (0,00001 XRP) за стандартную транзакцию.

Перспективы и значение для рынка

Успех будет зависеть от числа отдельных держателей токенов и частоты операций между ними. Пока эти показатели остаются скромными. Aviva вложила в токенизированный класс акций фунтового фонда 50 миллионов фунтов собственных средств. Общий объём инвестиций в два токенизированных фонда компании превышает 86 миллионов фунтов, что составляет менее 0,4% от размера фунтового фонда.

Запуск токенизированного фонда Aviva Investors на XRP Ledger — важный шаг в развитии рынка токенизированных активов. Он показывает, что крупные финансовые игроки всё больше интересуются блокчейн-технологиями и видят в них возможности для управления ликвидностью и диверсификации инвестиционных портфелей. Сотрудничество Aviva с Ripple может стать примером для других крупных фондов и помочь распространению токенизированных финансовых инструментов.

Сравнение с другими проектами

Для контекста можно вспомнить проект Franklin Templeton, который выпустил на XRP Ledger токены sgBENJI на сумму 150 миллионов долларов. Весь объём ушёл на один кошелёк, что вызывает вопросы о распределении активов и уровне ликвидности таких инструментов. В отличие от Franklin Templeton, Aviva делает ставку на широкую доступность и удобство использования токенизированных активов для институциональных инвесторов.