Bitcoin ушёл ниже $80 000 перед заседанием ФРС: что давит на рынок

Что произошло

В понедельник утром по азиатскому времени биткоин стоил около $79 800, потеряв почти 2% за сутки. Обвалом это не назвать, но неделя получилась последовательно нисходящей: в среду цена держалась выше $84 000, в пятницу утром по парижскому времени — $81 500, в субботу — около $80 490. От локального максимума у $87 400 рынок отошёл примерно на 8%.

Просели почти все крупные монеты. Эфир подешевел на 3%, до чуть выше $2 300, XRP — тоже на 3%, до $1,28, SOL — на 2% и едва держит $100. DOGE, ZEC, HYPE и BNB потеряли от 1% до 2%. В плюсе остался один TRX, прибавивший меньше процента. Капитализация всего рынка к субботе опустилась на 1,2%, до $2,79 трлн. За сутки в конце недели биржи ликвидировали криптодеривативы на $440,9 млн, причём $397 млн — лонги.

ФРС, нефть и геополитика в одной неделе

Решение ФРС объявят в среду в 14:00 по восточному времени. Фьючерсы, по данным CME FedWatch, дают 90,6% на сохранение ставки в диапазоне 3,75–4,00% и 9,4% — на повышение на четверть пункта. Рынок торгует не само решение, а тон пресс-конференции председателя Кевина Уорша.

«На этой неделе всё внимание на заседание ФРС, и похоже, что инвесторы уже сокращают риск: биткоин ушёл ниже $80 000. Ставку на этой неделе, вероятно, не изменят, но мы смотрим, насколько сильно председатель намекнёт на декабрьское повышение — для крипты важно именно это», — сказал операционный директор биржи BTSE Джефф Мэй. По его словам, рекордные цены на нефть, обострение конфликта США и Ирана и инфляция вполне могут подтолкнуть регулятора к агрессивной риторике, а это более высокие ставки и меньше ликвидности для криптовалют и акций.

Фон подтверждает его логику. Инфляция в США в сентябре составила 3,7%, доходность десятилетних Treasuries держалась около 5% (15 октября — 5,10% по данным Федерального резервного банка Сент-Луиса). Brent в пятницу стоил $116,72, в понедельник потерял 2% от шестимесячного максимума и опустился к $114 — после слов Дональда Трампа о том, что «подходит время решать», договариваться с Ираном или возобновлять удары. Трамп уже задействовал закон времён холодной войны, чтобы увеличить выпуск топлива. Золото тем временем поднялось до $4 020.

Отдельный удар пришёл в субботу. По данным WSJ, США ускоренно выводят сотрудников посольств и военных из региона: в меморандуме госсекретарю Марко Рубио директор национальной разведки Джей Клейтон написал, что угроза заметно выросла, а смертельные заговоры против американцев достигли продвинутой стадии. Биткоин тогда терял 2,2% и уходил к $79 700 — минимуму более чем за месяц.

Биткоин идёт за ИИ-акциями

Крипторынок на прошлой неделе двигался почти синхронно с технологическим сектором. В четверг Nasdaq Composite упал на 2,6% — худший день с июня, S&P 500 потерял 1,21%. Meta просела на 6,98%, AMD — на 8,1%, Micron — на 6,26%, Nvidia — на 4,4% из-за сомнений в том, чем компании будут финансировать расходы на ИИ. Рик Мэйда из Laevitas называет биткоин высокобетационной технологической позицией, которая усиливает движения сектора.

В Азии распродажа продолжилась. Южнокорейский Kospi, за которым трейдеры следят из-за веса производителей чипов, упал на 1% после того, как стратеги Goldman Sachs срезали его 12-месячный целевой уровень на 25%. Китайский CSI 300 вошёл в медвежий рынок, потеряв 20% от июньского пика. MSCI Asia Pacific снизился на 0,1% и не может выбраться из самой длинной с апреля серии недельных падений. Фьючерсы на Nasdaq 100 к понедельнику теряли 0,1% в ожидании отчётов крупнейших американских техкомпаний.

ETF: приток за три дня, отток за два

Спотовые биткоин-ETF прошли неделю на качелях. С понедельника по среду фонды собрали около $1,07 млрд ($526,7 млн 19 октября, $524,8 млн 21 октября), затем 22 октября начался отток, в четверг он достиг $635,5 млн — крупнейшего за месяц, а в пятницу добавилось ещё $137,9 млн. Два дня съели $773,5 млн, но неделю фонды всё равно закрыли с плюсом примерно $301 млн и прервали двухнедельную серию снижений. За октябрь баланс пока отрицательный — около $314 млн. Накопленный чистый приток с момента запуска — $57,6 млрд, чистые активы — $100,2 млрд.

У эфирных фондов пятница оказалась слабо положительной (+$4,4 млн), но неделя — минус $221 млн, а октябрь — минус $1,18 млрд. Фонды на Solana в пятницу не зафиксировали движения средств после оттока $8,9 млн в четверг и теряют за месяц около $68 млн.

Техническая картина и три события за восемь дней

Биткоин закрепился ниже 50-дневной средней у $81 850 — той, от которой отталкивался весь многомесячный рост. Теперь она работает как сопротивление вместе с уровнем Фибоначчи 0,236 около $81 600. Чтобы покупатели сочли происходящее паузой, а не разворотом, цене нужно вернуться выше $82 500 — уровня, потерянного в четверг. Потолок диапазона — $84 000–85 000. RSI у 41,5 против сигнальной линии 47,6: продавцы контролируют ситуацию, но до зоны перепроданности далеко — идёт ровная продажа без капитуляции.

Поддержка ниже $80 000 распределена слоями: сначала 0,382 Фибоначчи около $78 000, затем 0,5 Фибоначчи и растущая 100-дневная средняя в районе $75 000–75 650. Ниже, у $72 150–73 030, лежат 200-дневная средняя и 0,618 Фибоначчи — зона, где коррекция уже начинает походить на смену тренда. Отсчёт уровней ведётся от базы $62 712 до максимума $87 426.

Календарь плотный. 28 октября — решение ФРС, 29 октября Бюро экономического анализа опубликует сентябрьский PCE, 30 октября истекают биткоин-опционы примерно на $11 млрд (такие объёмы обычно добавляют волатильности до и после расчёта), 3 ноября — промежуточные выборы в конгресс.

Аналитик Бенджамин Коуэн считает, что два пункта из его девятипунктного медвежьего сценария уже сработали: недельное закрытие ниже $83 000 и ложный пробой 25 октября, когда цена рванула вверх и быстро вернулась. Дальше он ждёт роста PCE, Brent у $120, доходности десятилетних бумаг у 5,3% и снижения фондовых индексов — и напоминает про исторически слабый четвёртый квартал в годы промежуточных выборов, а также про ложные прорывы 2015 и 2022 годов. Относительную устойчивость биткоина к альткоинам он объясняет перетоком средств из более рискованных цифровых активов. Своё условие отмены сценария Коуэн обозначил прямо: возврат выше $83 000 и удержание этого уровня.

Открытых вопросов остаётся больше, чем ответов: устоит ли $80 000 на дневном закрытии, что ФРС скажет про декабрь, как выборы повлияют на крипторегулирование и в какую сторону разрешится диапазон. Трейдеры прогнозного рынка Myriad настроены пессимистичнее и закладывают вероятность ухода к $77 500, но горизонт этой оценки в доступных данных не указан.