Опционы на биткоин на $2,7 млрд истекают за 5,5 часа до отчёта по занятости в США

На бирже Deribit в пятницу, 6 ноября, в 08:00 UTC истекают биткоин-опционы на сумму около $2,7 млрд. Открытый интерес по контрактам составляет 33 441 BTC, а расчётный уровень максимальной боли — $79 000, примерно на 1,6% ниже текущей цены биткоина в $80 280.

Контракты заметно смещены в сторону колл-опционов: на них приходится 25 012 BTC открытого интереса против 8 429 BTC по путам. Соотношение путов к коллам составляет 0,34 — почти три колла на каждый пут. Крупнейшие позиции по коллам сосредоточены на страйках $82 000 и $85 000, по путам — в диапазоне $72 000–75 000.

Пятничная экспирация проходит за 5,5 часа до выхода отчёта Bureau of Labor Statistics по занятости в США за октябрь — его опубликуют в 08:30 по восточному времени (13:30 UTC). Deribit рассчитывает опционы по среднему индексу цены биткоина за период 07:30–08:00 UTC, поэтому реакция рынка на статистику уже не попадёт в зону защиты истекающих путов.

Из-за этого хедж через отчёт обходится дороже. По данным ордербука Deribit на 5 ноября, пут на страйк $80 000 с экспирацией 6 ноября стоил около $393 на BTC экспозиции, а аналогичный контракт с экспирацией 7 ноября — уже около $682, на 74% дороже. Защита до экспирации 13 ноября, которая покрывает и отчёт по занятости, и данные по инфляции 10 ноября, обходилась около $1 445 за BTC.

Аналитики Bitunix ожидают роста занятости в октябре на 65 000 рабочих мест при безработице на уровне 4,2%. По их мнению, стабильная статистика даст ФРС больше свободы в оценке инфляции перед решением по ставке, а заметное ухудшение рынка труда повысит ожидания более мягкой политики. Если данные по занятости окажутся сильнее прогноза, это может усилить опасения по поводу инфляции и ужесточения политики — и через рост доходностей казначейских облигаций и укрепление доллара оказать давление на биткоин.