США готовятся опубликовать данные по Nonfarm Payrolls: рынок ждет сигнала от рынка труда

США возвращаются к публикации задержанных макроданных. В четверг в 13:30 GMT Бюро статистики труда представит сентябрьский отчет по Nonfarm Payrolls — ключевой показатель состояния рынка труда. Рынки ждут публикацию с особым вниманием: сентябрьские цифры могут повлиять на решение Федеральной резервной системы уже в декабре.

Рынок ожидает умеренный рост занятости

Экономисты прогнозируют, что число новых рабочих мест вырастет примерно на 50 тысяч — после крайне слабых 22 тысяч в августе. Уровень безработицы, по ожиданиям, останется на отметке 4,3 процента.

Средняя почасовая оплата, важный индикатор инфляционного давления, также должна стабилизироваться возле 3,7 процента в годовом выражении — на уровне августа.

TD Securities допускают более сильный рост занятости — до 100 тысяч — за счет увеличения числа рабочих мест в частном секторе. Государственные же рабочие места, по их оценке, могут сократиться на 25 тысяч.

Доллар усиливается накануне отчета

Доллар уже начал укрепляться на фоне ожиданий NFP. EUR/USD вернулся ниже 1,1600, реагируя на осторожные комментарии представителей ФРС и слабые данные по занятости в частном секторе.

Последние заявления регулятора показывают: ФРС не спешит снижать ставки. Протокол заседания октября прямо указывает, что удешевление заимствований может помешать борьбе с инфляцией.

После публикации протокола вероятность декабрьского снижения ставки упала до 33 процентов — с 50 процентов ранее и 65 процентов неделю назад.

Сырые данные по рынку труда усиливают неопределенность

Свежие отчеты по занятости выглядят смешанно:

• данные ADP показали рост частной занятости на 42 тысячи — выше прогноза
• отчет Challenger фиксирует рост объявленных увольнений на 183 процента, худший результат для октября за два десятилетия
• производственный индекс ISM снизился до 48,7, тогда как сектор услуг вырос до 52,4 благодаря увеличению новых заказов

Эта неоднородная статистика усиливает интригу вокруг сентябрьских NFP — даже несмотря на то, что отчет считается «устаревшим» из-за задержки публикации.

Как NFP может повлиять на динамику EUR/USD?

По мнению Wells Fargo, именно этот отчет станет последним полноценным набором данных до декабрьского заседания ФРС. Поэтому реакция рынка будет яркой.

Сценарии выглядят так:

1. Слабые данные: занятость ниже 50 тысяч, рост безработицы выше 4,3 процента. Это усилит ожидания снижения ставки в декабре. Доллар ослабнет, EUR/USD может подняться к 1,1700.
2. Сильные данные: занятость выше прогноза и стабильная или снижающаяся безработица. Это снимет вероятность снижения ставки. Пара может уйти ниже 1,1400.

Техническая картина по EUR/USD указывает на риски снижения

По оценке FXStreet, пара закрыла день ниже 21-дневной скользящей средней. RSI уверенно держится под отметкой 50, что подтверждает нисходящий импульс.

Ближайшие уровни:

• поддержка — 1,1469, затем 1,1395 (200-дневная SMA)
• зона спроса для покупателей — 1,1350
• для восстановления EUR/USD нужно возвращение выше 1,1574
• следующая цель — 1,1650 и далее 1,1700

Что дальше?

Рынок труда остается ключевым ориентиром для ФРС. Если NFP подтвердит охлаждение, регулятор получит аргументы для смягчения политики. Если же отчет окажется сильным, доллар укрепится еще больше, а ожидания снижения ставки уйдут на неопределенный срок.

В ближайшие недели рынок будет торговаться на сочетании инфляции, занятости и риторики ФРС — факторов, которые определяют весь валютный сегмент.

Читать далее: Ethereum приближается к $3000, но ончейн-сигналы намекают на отскок