Кредитное плечо на бирже: что это такое, примеры торговли с левериджем

Трейдеры знают, что с левериджем или кредитным плечом (от анг. «leverage» «эффект рычага») в размере 1:5 инвестор сможет контролировать позицию в $1,000, вложив всего $200. Инструмент открывает возможность для спекулятивных торгов на изменении цен активов, не владея ими.

Из обзора узнаем, как работает кредитное плечо в трейдинге, как уменьшить риски при заключении сделок с помощью этого инструмента.

Что означает кредитное плечо в трейдинге?

Чтобы понять что за такое кредитное плечо в трейдинге простыми словами, используемое на биржах и называемое левериджем, нужно понять это прежде всего механизм для предоставления заемных средств на открытие позиции, превышающей его собственный капитал.

Трейдер желает купить акции Apple на $1,000, но у него в кармане только $200. Инвестор использует плечо 1:5, а брокер видя, что инструмент задействован вкладчиком на криптовалютном рынке, добавляет $800 для доступа вкладчика к полной сумме.

Чтобы понять зачем нужно кредитное плечо в трейдинге, нужно изучить цели торговли с кредитным плечом, а ими становится заработок на разнице цен. Если акции вырастут на 10%, прибыль инвестора составит $100.

Формула расчета — $1,000 × 10%.

Убытки можно рассчитать от общей суммы сделки по тому же правилу. Если акции упадут на 10%, то трейдер потеряет $100, и у него вместо $200, останется $100.

Как работает кредитное плечо?

Многие новички инвесторы хотят узнать, как работает кредитное плечо на бирже, на фьючерсах. Механизм левериджа строится на марже — сумме, которую трейдер вносит как гарантию исполнения обязательств. Клиент желает купить 10 000 акций компании X по $1 за штуку, используя маржинальную торговлю. Полная стоимость позиции — $10,000, но при плече 1:2 маржа составит $5,000. Брокер предоставляет недостающие $5,000 в кредит.

Если цена акции вырастет до $1,2, клиент заработает $2,000, исходя из расчета $0.2 × 10,000 акций, удвоив депозит, но если цена упадет до $0.8, убыток составит $2,000, и брокер закроет позицию при достижении стоп-аута или уровня маржи.

Можно торговать и без кредитного плеча, такой трейдинг будет называться неливерированным. Неливерированная сделка позволяет использовать собственный капитал, без привлечения заемных средств от брокера. Плечо 1:1 означает, что инвестор оплачивает полную стоимость позиции. Для покупки 10 акций компании по $100 за единицу, вкладчику понадобится $1,000. Сделка требует большого начального капитала, но и риск потерь ограничен вложенной суммой.

При торговле без плеча трейдер не получает займ от брокера. Допустим, инвестор желает купить фьючерс на индекс S&P 500. Если его стоимость составляет $4,000, то с кредитным плечом 1:40 можно открыть позицию с депозитом $100. В нелеверированной сделке клиенту придётся внести всю сумму равную $4,000. Такой подход исключает риск маржин-колла, но и потенциальная прибыль будет ниже.

Чтобы глубже разобраться в понятиях маржи, кредитного плеча и стратегиях управления рисками, ознакомьтесь с Азбука трейдинга для начинающих.

Сравнение неливерированной торговли с левериджем

Для ясности сравним неливерированную торговлю с левериджем:

• плечо 1:100 увеличивает позицию в 100 раз, но требует лишь 1% от ее стоимости в качестве залога;
• плечо 1:1 или нелеверированная сделка подразумевает, что трейдер вкладывает максимальное количество, а именно 100% средств.

Например, вкладчик без кредитного плеча инвестирует $5,000 в акции Microsoft без плеча. При цене $250 за акцию, клиент покупает 20 штук на баланс. Если стоимость вырастет до $300, его прибыль составит $1,000 и + 20%. Но если акции упадут до $200, то вкладчик потеряет $1,000 и -20%. Риск равен размеру депозита — в отличие от сделок с кредитным плечом 1:40, где падение цены на 2,5% уничтожит весь капитал.

Зачем многие торговцы на биржах покупают и продают валюту без левериджа:

• Минимизация риска. Даже при резких колебаниях рынка, торгуя без кредитного плеча он не потеряет больше, чем вложит, так как не берет в долг у брокера.
• Подходит для долгосрочных инвестиций. Без давления маржи инвестор сможет удерживать позиции столько недель и месяцев, сколько пожелает.
• Простота управления. Не нужно отслеживать уровень маржи или опасаться принудительного закрытия.

На срочном рынке, где торгуются фьючерсы и опционы, леверидж встроен в структуру контракта. Например, фьючерс на нефть Brent может требовать гарантийного обеспечения всего 5% от стоимости контракта — это кредитное плечо 1:20. Если клиент выберет торговлю без плеча, ему придется внести 100% суммы, что редко практикуется из-за высоких сумм.

Советы и рекомендации по торговле на срочном рынке

Рекомендации для тех, кто торгует на срочном рынке:

• использование кредитного плеча 1:1, если клиент-новичок или просто предпочитает консервативные стратегии;
• для активов с высокой волатильностью таких, как криптовалюта, акции роста, отсутствие левериджа снижает психологическую нагрузку;
• размер позиции при торговле без плеча напрямую зависит от капитала инвестора.

Неливерированные сделки подходят для тех, кто ценит стабильность. Они показывают, как работает кредитное плечо в своей противоположности: никакого умножения прибыли, но и никаких неожиданных долгов перед брокером.

На каких рынках можно торговать, используя леверидж?

Кредитный леверидж или плечо доступны в инвестициях, криптовалютах, но условия различаются:

• Форекс-биржи. Трейдеры используют высокий леверидж до 1:1,000 из-за большой ликвидности. Для сделки с EUR/USD на $100,000 при плече 1:100 требуется всего $1,000.
• Криптовалюта. На криптобиржах вроде Binance кредитное плечо достигает 1:125 для Bitcoin. Волатильность крипторынка влияет на увеличение рисков маржин-коллов.
• Акции. Здесь брокеры предлагают плечо 1:5–1:20. Например, при покупке акций Amazon с кредитным плечом 1:10 маржа составит 10% от стоимости позиции.
• Индексы и товары: S&P 500, золото, нефть. На этих рынках плечо достигает размера 1:10–1:50.

Если кредитное плечо открывает доступ к крупным позициям, значит выбор конкретного рынка должен основываться на вашей стратегии, уровне риска и понимании особенностей актива.

Преимущества торговли с плечом

Торговля с плечом открывает доступ к рынкам, которые недостижимы для трейдеров с небольшим капиталом. Используя леверидж в трейдинге, клиент превращает вклады в инструмент для финансовых операций, усиливает позицию без полного финансирования сделки.

Плюсы торговли с левериджем:

• Доступность. Нет необходимости в крупном капитале: с $50 можно открыть позицию на $500 при плече 1:10.
• Отсутствие скрытых комиссий. Брокеры зарабатывают на спреде или свопах, а не на процентах за кредит.
• Высокий потенциал прибыли. Умножая доходность на коэффициент торгуемого кредитного плеча, можно быстро приумножить депозит. Например, рост акции на 5% при плече 1:20 даёт 100% прибыли.

Эти преимущества делают кредитное плечо незаменимым инструментом для краткосрочных стратегий и скальпинга. Чем выше леверидж, тем строже нужно контролировать риски — одна неудачная сделка может перечеркнуть все успехи.

Риски торговли с кредитным плечом

Использование плеча, даже при поддержке надежного брокера, превращает каждую сделку в «прогулку по лезвию ножа» — небольшое движение рынка против позиции может заставить клиента потерпеть убытки.

Минусы трейдинга с кредитным плечом:

• Мгновенное разорение. При финансовом плече 1:10 падение цены актива на 10% уничтожит весь депозит.
• Маржин-колл. Если убытки съедят залог, брокер принудительно закроет позицию.
• Ограниченный выбор активов. Плечо недоступно для низколиквидных активов или IPO.
• Процентные расходы. На фьючерсах или CFD может начисляться своп за перенос позиции.

Такой подход требует холодного расчета от вкладчика, так как без четкого плана управления рисками в экономике даже самые перспективные сделки с кредитным плечом могут обернуться долгами перед брокером.

Рекомендации по использованию

Новичкам стоит начинать с минимального плеча — 1:10–1:30, чтобы снизить риск маржин-колла. Опытные инвесторы устанавливают стоп-лосс на уровне 2–5% от депозита. Они избегают агрессивной торговли на волатильных активах вроде криптовалют.

Перед увеличением плеча инвесторы тестируют стратегию на демо-счете. Профессионалы в трейдинге редко используют leverage выше 1:50.

Мошенники на черных биржах могут увеличивать кредитное плечо для новичков, которые не знают какой леверидж выбрать для закрытия сделки с прибылью. Чтобы избежать мошенничества со стороны черных брокеров, необходимо пользоваться терминалами известных криптобирж.

Заключение

Леверидж — это инструмент, требующий дисциплины и анализа. Он подходит для краткосрочных стратегий и опытных трейдеров, способных управлять рисками. Новичкам лучше сосредоточиться на обучении и стартовать с небольших сумм.

FAQ

Что такое кредитное плечо в трейдинге простыми словами?

Это заём брокера, позволяющий торговать на суммы, превышающие ваш капитал. Например, при депозите $100 и плече 1:10 вы можете открыть позицию на $1000.

Как выбрать кредитное плечо?

Чем меньше опыт — тем ниже коэффициент. Для акций оптимально 1:5, для Forex — 1:30. Учитывайте волатильность актива и размер стоп-лосса.

Как закрыть кредитное плечо на бирже?

Достаточно продать актив или закрыть позицию в терминале. Брокер автоматически вернет заемные средства, а ваша прибыль или убыток фиксируются.