Стартап электромобилей Faraday Future готовит многомиллиардную стратегию в крипте
Стартап Faraday Future, известный своими электромобилями, решил выйти на крипторынок. Компания анонсировала несколько инициатив — от создания собственного криптофонда до продажи машин в токенизированной форме.
На старте Faraday намерена вложить $30 млн в цифровые активы через продукт под названием C10 (Crypto 10) Treasury. В планах — расширять этот портфель: руководство не исключает, что со временем его объём вырастет до десятков миллиардов долларов.
«Впереди у крипторынка может быть самый длинный бычий цикл за всю историю», — считает Иэн Кальдерон, директор по совместным инициативам Faraday Future и сооснователь рабочей группы по блокчейну при правительстве Калифорнии.
Решение Faraday не выглядит исключением: всё больше публичных компаний начинают держать криптовалюту на балансе. Для индустрии это принесло миллиарды долларов новых вложений и рост акций тех игроков, кто успел сделать ставку раньше.
Faraday запускает индекс на топ-10 криптовалют
Faraday Future намерена сосредоточиться на десяти крупнейших криптовалютах. Для начала компания выделит $30 млн, а общий объём инвестиций может достичь $500 млн – $1 млрд. Руководство рассчитывает, что доход от стейкинга станет ещё одним финансовым источником: эти средства предполагается направлять на разработку моделей, обратный выкуп акций и укрепление баланса.
Отдельный проект — платформа EAI Vehicle Chain. Она должна открыть возможность продажи автомобилей в токенизированной форме и приёма депозитов в цифровых активах. Аббревиатура EAI (Embodied AI) используется для обозначения систем искусственного интеллекта, встроенных в реальные устройства, например в автомобили.
Инициативу поддержала глава финансового ведомства Калифорнии Фиона Ма. По её словам, запуск таких решений может дать штату новые рабочие места, привлечь капитал и ускорить развитие технологий с акцентом на устойчивость.
Непростая история Faraday Future
Поворот к криптовалютам совпал для Faraday Future с непростым этапом. Ещё в 2016 году компания заморозила строительство завода электромобилей в Неваде стоимостью $1 млрд, что привело к задержкам выпуска её флагманской модели FF91. На фоне этих проблем акции стартапа заметно потеряли в цене.
По данным на январь, компания успела поставить всего 16 автомобилей. В последнее время она переключилась на продажу под собственной маркой китайских электрофургонов.
В июле Faraday Future сообщила, что Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) направила её основателю Цзя Юйтину и президенту Джерри Вану уведомление Wells о возможных мерах после трёхлетнего расследования. Оно касалось предполагаемых недостоверных заявлений во время слияния с SPAC в 2021 году.
Акции Faraday Future снизились
В пятницу торги бумагами Faraday Future (FFAI) завершились падением на 7,6%, до $2,77 за акцию.
При этом с начала года котировки остаются в плюсе: за последние шесть месяцев они выросли на 75%, что в итоге дало 14% роста с января, по данным Google Finance.
Операционные детали решают больше, чем громкие цифры
Ключ к успеху этой стратегии не в размере заявленных сумм, а в операционных деталях. Индекс на десятку крупнейших монет требует правил ребалансировки, иначе портфель быстро отойдёт от заявленной методологии. Нужны пороги отклонений, частота пересмотра и прозрачная публикация состава. Иначе индекс теряет смысл, а корпоративный резерв превращается в набор купленных на эмоциях активов.
Второй вопрос это кастоди. Кто хранит ключи, какие права у кастодиана, есть ли мультиподпись и разделение ролей. Без этих процедур риски операционной ошибки выше, чем ценовая волатильность. Стейкинг добавляет доход, но несёт риск штрафов и блокировки ликвидности. Компания должна заранее определить лимиты на блокировку, порядок выхода из валидаторов и приоритет ликвидности над доходностью.
Отдельный блок это учёт и раскрытие. Колебания цен попадают в отчётность и влияют на результаты, значит совет директоров утверждает политику измерения, лимиты на позицию и триггеры сокращения. Для продаж токенизированных авто нужны KYC, правила возвратов, фиксирование курса в момент оплаты и понятные условия сервиса после сделки. Без этих процедур криптоплан Faraday легко превратится из инструмента развития в фактор уязвимости.